システム的リスクとは、市場全体に影響を与える要因によって引き起こされるリスクである。
## 概要
システム的リスクは、経済の変動や政策の変更など、個々の企業や投資家には制御不能な外部環境による影響を指す。この概念はポートフォリオ理論において重要であり、市場全体に及ぼす影響を定量的に評価することで、資産配分戦略の立案に活用される。
## 役割と機能
システム的リスクは、投資家の期待収益率とそのリスク間のバランスを調整する上で重要な役割を果たす。効率的フロンティアやCAPM（キャピタル・アセット・プライシング・モデル）などの理論において、ベータ係数を用いてシステム的リスクの程度を数値化し、投資家のリスク許容度と照らし合わせる。
## 特徴
- **市場全体への影響**：個々のセクターを超えて広範囲に及ぶ。
- **分散投資による低減不能**：個別の株式や債券等の分散投資では減少できない。
- **ベータ係数の利用**：システム的リスクを定量的に評価する指標として用いられる。
## 現在の位置づけ
現代において、システム的リスクは金融市場の安定性維持とリスク管理に不可欠な要素となっている。特にグローバル化が進む中で、経済変動や政策変更による影響力は増大しており、投資家はこれらの要素を適切に評価し対応することが求められる。また、金融規制においてもシステム的リスクの管理と監視が重要な課題となっている。
