リスクポートフォリオとは、投資家が保有する一連の金融資産の集合体であり、これらの資産間におけるリスク分散効果を分析・管理するために使用される。
## 概要
リスクポートフォリオは、複数の個別資産から構成され、それぞれに固有のリスク特性を持つ。投資家が特定の目的や目標に基づき、異なる種類の金融商品（株式、債券、為替など）を組み合わせることで生成される。この概念は20世紀後半に体系化された。
## 役割と機能
リスクポートフォリオの主要な役割は、投資家の資産全体におけるリスク管理と収益最大化である。投資家が特定の市場変動や個別銘柄のリスクを最小限に抑えつつ、全体的な収益性を高めるためには、各資産間の相関関係を理解し、効果的に分散させることが不可欠となる。
## 特徴
- **リスク分散:** 複数の資産を通じて個別のリスクを緩和する。
- **収益最大化:** リスク許容度に基づく最適な資産配分を提供する。
- **相関分析:** 各資産間の相互作用と影響を評価する。
## 現在の位置づけ
現代では、リスクポートフォリオは金融工学やリスク管理の重要なツールとして広く使用されている。バーゼルIIIなどの規制強化により、銀行等の金融機関が自社ポートフォリオの健全性を厳格に評価する必要がある。また、VaR（Value at Risk）やCVaR（Conditional Value at Risk）といったリスク測定手法と連動して活用されることが多い。
