不良債権とは、債務者が返済不能となり回収が困難な債権である。
## 概要
不良債権は、貸出先の企業や個人が経営破綻や財政難に陥り、元本の全額または一部を返済できない状況で発生する。この概念は20世紀後半から金融機関のリスク管理において重要視されるようになった。
## 役割と機能
不良債権の管理は、金融機関が自己資本比率や流動性を維持し、健全な経営を継続する上で不可欠である。バーゼルIIIなどの国際規制では、不良債権に対する貸倒引当金の計上基準が厳格化され、金融機関の資本要件に影響を与える。
## 特徴
- **信用リスク評価**：不良債権は、特定の債務者のデフォルト確率を高める。
- **財務健全性への影響**：不良債権の増加は金融機関の資産状況を悪化させる可能性がある。
- **流動性問題**：大量の不良債権が発生すると、短期間での資金調達が困難になる。
## 現在の位置づけ
現代では、金融危機や経済不況時に特に注意が必要な指標となっている。規制当局は、ストレステストを用いて金融機関の不良債権リスクに対する耐久性を評価し、必要な対策を講じる。また、CVaR（ Conditional Value at Risk）などの高度なリスク計量手法が導入され、より精緻な管理が求められている。
