リスクモデルとは、金融商品やポートフォリオの将来の損失を予測するための数理的枠組みである。
## 概要
リスクモデルは、20世紀後半に体系化された。初期のモデルは単純な統計的手法を用いていたが、現代では複雑な金融商品や市場変動に対応するため、確率論や数理統計学に基づく高度な手法が開発されている。
## 役割と機能
リスクモデルの主な役割は、投資家の損失を最小限に抑えるとともに、規制当局による健全性監視を支援することである。具体的には、価格変動や信用リスクなどの不確実性を定量的に評価し、適切な資本要求水準を設定する。
## 特徴
- **VaR（Value at Risk）**: 一定の期間内に発生する可能性のある最大損失額を定量化。
- **CVaR（Conditional Value at Risk）**: VaRを超える損失の平均値を算出し、極端なリスクを評価。
- **ストレステスト**: 想定外の市場状況下でのポートフォリオの耐久性を検証する。
## 現在の位置づけ
バーゼルIIIの導入により、リスクモデルは金融機関の健全経営に不可欠なツールとなっている。規制強化と並行して、AIやビッグデータ技術が活用され、より高度で正確なリスク評価が可能になっている。
