キャッシュフロー計算書とは、企業の一定期間における現金の流入と流出を記録した財務諸表である。
## 概要
キャッシュフロー計算書は、会計年度ごとに発行され、主に三つのセクションから構成される。経営活動によるキャッシュフロー、投資活動によるキャッシュフロー、財務活動によるキャッシュフローであり、これらを通じて企業の現金流動性と資金調達・配分状況を把握することができる。
## 役割と機能
キャッシュフロー計算書は、会社が日々の経営活動で生み出したキャッシュや投資活動における資産変更、また財務面での借入金や配当等の資金調達・配分状況を明確に示す重要な役割を持つ。特にDCF分析においては、フリーキャッシュフローの推定に必要な情報を提供し、企業価値評価の基礎となる。
## 特徴
キャッシュフロー計算書は、他の財務諸表と異なり、純利益をベースとする会計数値ではなく、現実の資金収支状況を正確に反映する。このため、キャッシュフロー不足や過剰な流動性を持つ企業を見分ける有力なツールとなる。
## 現在の位置づけ
近年では、サステナビリティへの関心が高まり、持続可能な経営活動を伴うキャッシュフロー情報も重要視されるようになっている。また、国際財務報告基準（IFRS）や米国の一般認識原則（GAAP）の改訂により、より詳細で透明性の高いキャッシュフロー計算書の作成が求められている。
